千万资产如何理财风险

时间:2022-05-22 17:50:33 理财 我要投稿
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千万资产如何理财风险

  千万资产如何理财风险小?张先生40岁,拥有一家外贸公司,公司运营15年,每年有200万的净收入。张太太35岁,协助张先生打理公司日常事务。张先生夫妇育有一子,今年9岁,读小学三年级。

  张先生有现金300万,定期存款200万(年利率为4.14%),外币存款100万(年化收益率7%),股票价值300万,类固定收益价值100万(年化收益率11%)。张先生家庭月支出5万元,父母赡养费每月为1万元。此外,夫妇俩都没有社保,于是他们找保险经纪公司为全家做了一份全面、合理的保险规划,每年需缴纳保费16万元。

  夫妇俩现在拥有三套房产,市值共1100万元。目前其中的一套已出租,租金每月6000元,另一套市值600万的商用房正在出售,预计7月份办理完手续,12月份200万收入到帐。另拥有奔驰车一辆,价值97万。

  距财务自由尚远

  2006年,张先生将300万元闲置资金投资于股市,迄今为止,张先生的资金缩水至300万。他意识到今年的行情不再适合操盘,因此想清仓所有股票,并进行合理的资产配置,在保值的基础上资产进行增值,以此抵御通货膨胀率。此外,张先生希望10年后送儿子去英国读大学,并能在60岁时退休,退休后生活保持现有水平。

  目前张先生家庭总资产为21,970,000元:其中固定资产占54.48%,小于参考值;生息资产约占46.52%,高于参考值,因此资产比例比较合理。

  从家庭收支情况来看,整个家庭的收入来源是实业投资收入,财产性收入(被动性收入)较少,实业投资一旦出现异常,将影响张先生家庭的生活质量。由于日常固定开支主要依赖财产性收入,张先生的财务距离财务自由还有一段的距离。

  张先生家庭控制资产的能力强,且闲置资金过剩,应提高投资比例,通过各类理财产品的合理配置加以运用,满足日后各阶段理财目标的实现。

  家庭抗风险性强

  从资产负债及现金流量状况分析,张先生的家庭经济状况良好,能够承受一定的风险。此外,经过测试,张先生的风险承受能力属于中等,风险偏好属于稳健型投资者。

  由于此家庭正处于成长期,子女教育在时间和费用上没有弹性,教育负担增加,因此家庭的首要理财目标应该是为子女准备教育费用。另外,养老准备金也是理财的主要目标。

  综合上述情况考虑,张先生合理的理财目标优先顺序如下:调整合理的紧急预备金比例→准备教育费用→准备充足的养老准备金→调高投资比例,优化投资组合。

  建议一、准备紧急预备

  紧急预备金是为了应对家庭出现意外的不时之需,一般应准备3-6个月的家庭固定开支。张先生一家每月的固定开支为6万元,鉴于开销比较大,留存紧急预备金为36万元。现有300万现金,不但不能产生收益,更无法抵御通货膨胀,建议保留36万作为家庭应急储备基金,其余274万可做适当投资。紧急预备金可以购买货币市场基金,年收益一般高于活期存款,进出免费,基本上隔日到帐,可满足资金的紧急需求。

  建议二、建立教育准备金

  由于大学教育在时间上没有弹性,建议将现有资产进行整笔投资。按照当前在国外读书的费用25万/年/人,学费增长率5%,投资回报率7%,儿子在10年后去英国读本科和研究生(4年)来计算,现在要为儿子建立80.50万元的教育准备金。建议投资于开放式基金(偏重债券型基金),投资组合的收益率大致为7%,满足十年以后儿子的大学教育费用的需要。

  建议三、养老也要双保险

  张先生夫妇没有社会养老保险,为了保持现有的生活水平,现在就要做好充足的养老规划。张先生打算60岁退休,退休以后,子女已经独立,相关的应酬费用有所降低,旅游和健身保健的费用增加,要保持现在的生活质量,每个月的开支大概是现在的80%,即4万/月。之前,保险经纪公司已经为张先生建立的养老金专户。另外,为了加强双保险,在退休的时候,张先生可以办理房产倒按揭,在不需要变卖房屋的情况下,按照合同约定定期领取养老金。

  建议四、优化投资组合

  中国的资本市场虽然具有高成长性,但是还很不完善,需要进一步提升。从风险规避、流动性需求、客户风险偏好等角度考虑,建议张先生尽量配置大客户专属的理财产品作为核心资产,从而实现资产保值增值。

  A股信托计划(私募基金):间接投资A股市场的利器

  公募基金等公募产品,因受散户盲目进出等因素影响,原有投资者的利益会被稀释。而本类产品一般限定只能有50个自然人投资者,为高端客户专属,避免了散户带来的羊群效应。

  从投资灵活度角度考虑,无论从持股集中度,基金规模,还是仓位限制,信托计划具有天然的优势,可以为客户博得更高的收益。从激励机制、止损机制等方面考虑,信托计划的管理更加科学。此外,本着资金安全的原则,最好尽量选择公募基金公司发行的信托产品,以及业绩比较好的“阳光私募基金”。

  固定收益产品:稳健投资,规避A股市场风险

  此类产品一般通过信托的形式发售,在信托合同当中会设定预期收益率,通过产品收益保障机制使预期收益率最终兑现。由于受法律规定,作为产品发行方的信托公司不能以自有资金承诺客户收益,因此,预期收益能否兑现主要取决于与产品绑定的项目。

  由于近期房地产商资金压力大,融资渠道窄,因此,融资方会增加较高的融资成本,2007年地产信托平均收益10.66%,在2008年从紧的政策背景下,预计此类信托同样会有不错的业绩表现。另外,因为此类产品有实业基础,多数项目安全性较高。因此,建议张先生选择地产类产品。也可以考虑一些保障性较高的基建类和股权抵押类产品。如果需要配置类固定收益产品,建议应选择优秀公司项目进行投资。

  私募股权投资(PE):高风险、高收益类投资产品

  私募股权投资一般投资于私有非上市企业,比较偏向于已形成一定规模的成形企业,多采取权益型投资方式。资金募集主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,投资者的收益主要来自于资本退出后的高额回报。

  目前,随着创业板临近,私募股权投资的资本退出机制更为顺畅,此类投资项目退出价格有望“水涨船高”。但由于目前私募股权法律、制度等方面还不健全,加之此类产品本身就是高风险产品,因此建议张先生谨慎投资,或者严格控制投资资金比例。

  张先生属于稳健型投资者,投资组合建议:成长性资产比例为30%-40%,定息资产比例为60%-70%。建议投资A股信托计划比例为25%,类固定收益产品投资比例为60%,私募股权投资比例为10%,另外,留有5%的资产投资于黄金、股票、开发式基金等其他投资产品。预计本组合年收益区间为[0.6%,42.1%],概率为90%。

  以上就是千万资产理财方式的介绍,千万资产还是要确保安全性,风险大的股票就不要选择了。

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